Analiza Poręczeń i Gwarancji Korporacyjnych

Poręczenia korporacyjne i inne formy wsparcia finansowego to jedne z najczęściej stosowanych instrumentów w grupach kapitałowych, a zarazem obszary najbardziej wrażliwe z perspektywy kontroli podatkowej.

Wynagrodzenie za poręczenie musi odzwierciedlać realną korzyść ekonomiczną dla podmiotu otrzymującego wsparcie oraz poziom ryzyka ponoszonego przez poręczyciela.Nasza analiza dostarcza obiektywnej i zgodnej z Wytycznymi OECD oceny potwierdzającej, że takie wynagrodzenie jest spójne z zasadą ceny rynkowej (arm’s length principle).

W ramach usługi przygotowujemy:

‍1. Ocena charakteru i uzasadnienia poręczenia: Identyfikacja rodzaju gwarancji i zakresu odpowiedzialności poręczyciela, analiza okoliczności faktycznych: cel poręczenia, okres obowiązywania, kwota, ryzyka oraz formy zabezpieczenia.

‍2. Dobór odpowiedniego zestawu danych porównawczych: Wybór źródeł danych (wewnętrzne dane grupowe oraz zewnętrzne bazy rynkowe), określenie kryteriów porównywalności: rodzaj gwarancji, tenor (okres), poziom zabezpieczenia, weryfikacja dostępności danych rynkowych dla podobnych instrumentów finansowych.

‍3. Analiza porównawcza (metoda PCN/CUP): Wybór odpowiedniej bazy zewnętrznej (np. Cbonds, Reuters, RoyaltyRange). Wstępna selekcja automatyczna w oparciu o wcześniej zidentyfikowane kryteria (redukcja próby z kilkuset tysięcy do kilku tysięcy rekordów), zawężenie wyników do zbioru odpowiedniego do weryfikacji ręcznej — zazwyczaj około 50 podmiotów, uzyskanie ostatecznej próby (od 5 do 30 wyników) i wyznaczenie zarówno przedziału międzykwartylowego, jak i pełnego przedziału rynkowego.

‍4. Dokumentacja i argumentacja: Przygotowanie projektu analizy w formacie Word, w tym załączników z danymi finansowymi i obliczeniami, przygotowanie wniosków do dokumentacji Local File lub Master File, wymiana uwag i dostarczenie ostatecznej wersji (ok. 15 stron w Wordzie + załączniki Excel i PDF).

‍Korzyść dla Klienta: Analiza nie tylko potwierdza zgodność z zasadą ceny rynkowej, ale także wzmacnia wewnętrzne ramy udzielania wsparcia finansowego w grupie, minimalizuje ryzyka podatkowe i przygotowuje organizację na ewentualne kontrole.