Transakcje istotne – kiedy przysługuje zwolnienie z raportowania?

Transakcje istotne to operacje finansowe zawierane przez spółki giełdowe, które przekraczają określone progi wartościowe i podlegają obowiązkowi raportowania. Ustawa o ofercie publicznej przewiduje jednak pewne wyjątki, które zwalniają z tego obowiązku w określonych przypadkach. Jakie transakcje można zwolnić z raportowania i na jakich warunkach?

Zwolnienie dla transakcji na warunkach rynkowych

Pierwsze zwolnienie dotyczy sytuacji, w której transakcje są zawierane na warunkach rynkowych i wpisują się w zakres codziennej działalności spółki giełdowej. Kluczową kwestią jest tu określenie, czy dana transakcja rzeczywiście spełnia kryteria rynkowe, ponieważ ustawa nie precyzuje jednoznacznych definicji.

Kryteria oceny codziennej działalności

Aby ocenić, czy dana transakcja kwalifikuje się jako codzienna działalność spółki, warto odwołać się do:

• Ustawy o rachunkowości i międzynarodowych standardów księgowych,
• Przepisów o cenach transferowych określonych w ustawie o podatku dochodowym od osób prawnych.

Zwolnienie dla transakcji ze spółkami zależnymi

Drugie zwolnienie z obowiązku raportowania obejmuje transakcje pomiędzy spółką notowaną na giełdzie a jej spółką zależną, w której podmiot dominujący posiada pełnię udziałów lub akcji. Oznacza to, że transakcje wewnątrz jednej grupy kapitałowej mogą zostać wyłączone z obowiązku raportowania, pod warunkiem spełnienia odpowiednich kryteriów podmiotowych.

Zwolnienie dla transakcji wynagrodzeń

Nie podlegają raportowaniu także transakcje związane z wynagrodzeniami wypłacanymi członkom zarządu lub rady nadzorczej, jeśli wynikają one z obowiązującej w spółce polityki wynagrodzeń i zostały zatwierdzone zgodnie z obowiązującymi przepisami.

Jak obliczyć wartość transakcji istotnych?

Definicja i sumowanie wartości transakcji

Zgodnie z ustawą o ofercie publicznej, transakcje istotne to takie, których wartość przekracza 5% sumy aktywów spółki giełdowej, określonej na podstawie ostatniego zatwierdzonego sprawozdania finansowego.

Sumowanie pojedynczych transakcji

Wartość transakcji istotnych ustala się poprzez sumowanie wszystkich transakcji zawartych z tym samym podmiotem powiązanym w ciągu ostatnich 12 miesięcy. Oznacza to, że nawet pojedyncze transakcje o mniejszej wartości mogą łącznie przekroczyć próg istotności i podlegać obowiązkowi raportowania.

Świadczenia powtarzające się w umowach

W przypadku transakcji długoterminowych lub świadczeń powtarzających się, wartość transakcji oblicza się jako sumę świadczeń za:

• cały okres trwania umowy (jeśli zawarta na czas określony),
• pierwsze trzy lata obowiązywania (jeśli umowa zawarta na czas nieokreślony).

Praktyczne problemy i wyzwania

Przepisy dotyczące transakcji istotnych, mimo że jasno określone w ustawie, mogą budzić wątpliwości interpretacyjne, szczególnie w zakresie:

• identyfikacji transakcji spełniających kryterium warunków rynkowych,
• prawidłowego sumowania transakcji w analizowanym okresie,
• określania transakcji powtarzalnych w kontekście umów długoterminowych.

Wsparcie doradcze

W celu uniknięcia błędów interpretacyjnych i zapewnienia zgodności z przepisami warto skonsultować się ze specjalistami w zakresie raportowania transakcji istotnych. Nasi eksperci pomogą w analizie i prawidłowym stosowaniu przepisów.

Masz pytania? Skontaktuj się z naszym zespołem doradczym, aby uzyskać indywidualną konsultację!

Źródła:

1. Ustawa z dnia 29 lipca 2005
2. OECD Transfer Pricing Guidelines

‍